Trumpalaikės obligacijos. Kokie jų privalumai investuotojams?

Viena iš mūsų būsimų obligacijų emisijų bus gana trumpo laikotarpio: 6 mėn. trukmės. Trumpalaikės obligacijos yra mažiau paplitusios, todėl nusprendėme, kad vertėtų apie jas pakalbėti šiek tiek detaliau. Šiandien aptarsime, kokie tokių obligacijų privalumai investuotojams.

Obligacijos vs. terminuotieji indėliai

Net ir to paties trumpo laiko perspektyvoje galite turėti skirtingas investavimo strategijas. Pavyzdžiui, galbūt šiuo metu turite laisvą pinigų sumą, kurią norite investuoti, nes nemanote, kad Jums šių pinigų prireiks artimiausioje ateityje. Tokiu atveju galite ieškoti fiksuoto termino investavimo galimybės, kurios laikotarpis būtų kuo ilgesnis, bent poros metų, gal net penkių. Tai leis gauti pasyvių pajamų ir tuo tarpu nereikės sukti galvos dėl pinigų ar su jais susijusių procedūrų (jei viskas klostysis palankiai).

Kita vertus, Jūsų investavimo tikslai laiko prasme gali būti ir priešingi. Pavyzdžiui, nors dabar ir turite laisvų pinigų, galbūt žinote, kad jų prireiks konkrečiam tikslui (tarkime, kelionei aplink pasaulį) po 8 mėnesių. Tačiau juk vis tiek būtų gerai, kad pinigai „uždirbtų“ (pagal mūsų scenarijų būtų galima daugiau pakeliauti), tačiau tokiu atveju į obligacijas, kurių terminas 2-3 metai ar panašiai investuoti negalėsite. Tokiu atveju tikėtina, kad padėsite 6 mėn. terminuotąjį indėlį banke, ypač esant dabartinėms palūkanų normoms. Tarkime, kad sutaupėte € 30 000 savo kelionei aplink pasaulį, o didžiausia metinė palūkanų norma, kurią dabar galite gauti, yra 3,8%, taigi termino pabaigoje gausite € 570.

Alternatyva galėtų būti investavimas į trumpalaikes obligacijas. Tarkime, tai yra 6 mėn. trukmės obligacijos su 9% metine palūkanų norma. Laikykime, kad priėmėte gerą investicinį sprendimą, todėl termino pabaigoje gausite € 1 350, kurie gana ženkliai padidins Jūsų kelionės biudžetą. Taigi, nors investavimas į obligacijas yra santykinai rizikingesnis nei banko indėlis, ši galimybė Jums gali uždirbti daugiau per tą patį trumpą laiką.